POLSTR замінить WIBOR. Що це насправді означає для Вашого внеску – і чого ще невідомо
Jun 25, 2026
POLSTR замінить WIBOR. Що це насправді означає для Вашого внеску – і чого ще невідомо
Вже кілька місяців у заголовках з'являється одне гасло: WIBOR зникає, входить POLSTR. Для багатьох людей, які сплачують іпотечний кредит, це звучить тривожно.
Проте варто відокремити факти від спекуляцій. Реформа вже вирішена, але багато її деталей залишаються нез'ясованими. Тим часом деякі публікації представляють їх як доконаний факт.
Що таке POLSTR
POLSTR — це абревіатура від Polish Short Term Rate — польська короткострокова ставка. Це новий референтний показник, який має замінити WIBOR як основу відсоткової ставки кредитів зі змінною ставкою.
Найважливіша різниця полягає в способі розрахунку та характері показників:
| Ознака | WIBOR | POLSTR |
|---|---|---|
| Спосіб розрахунку | Декларації банків | Реальні транзакції |
| Характер | Дивиться в майбутнє | Дивиться в минуле |
| Джерело даних | Котирування банків | Фактичні ринкові операції |
| Стійкість до маніпуляцій | Нижча | Вища |
НАЙВАЖЛИВІША РІЗНИЦЯ WIBOR базується на деклараціях банків щодо вартості грошей у майбутньому і має характер «спрямований уперед». POLSTR базується на реальних одноденних транзакціях, укладених між банками, і відображає те, що вже відбулося на ринку. Саме більша прозорість була головним аргументом на користь реформи.
Скільки сьогодні становлять обидва показники
Наразі POLSTR дещо нижчий за WIBOR. Однак це не означає автоматично нижчих кредитних внесків.
| Показник | WIBOR | POLSTR (складна ставка) |
|---|---|---|
| 1M | 3,78% | 3,57% |
| 3M | 3,84% | 3,53% |
| 6M | 3,91% | 3,64% |
Станом на 24 червня 2026 року, GPW Benchmark.
Найважливіші дати реформи
Зміна не відбудеться за один день. Це процес, розтягнутий на багато років.
| Термін | Що відбувається |
|---|---|
| До кінця 2026 р. | Перехідний період та впровадження продуктів на основі POLSTR |
| З 1 січня 2027 р. | Нові договори можуть укладатися виключно на основі POLSTR |
| До кінця 2036 р. | WIBOR залишається в існуючих договорах |
| 1 січня 2037 р. | Остаточна ліквідація WIBOR |
ВАЖЛИВА ЗМІНА Графік реформи було подовжено майже на десятиліття. Ще нещодавно припинення WIBOR планувалося на 2028 рік. Наразі термін перенесено на 1 січня 2037 року.
Причина практична. Середній іпотечний кредит у Польщі виплачується значно швидше, ніж випливає з графіка. Багато поточних договорів закінчаться природним шляхом до того, як WIBOR буде повністю виведений з обігу.
У мене кредит на основі WIBOR. Що я маю зробити?
У більшості випадків відповідь звучить: нічого.
Якщо сьогодні Ви сплачуєте кредит на основі WIBOR 3M або WIBOR 6M, Ваш договір залишається чинним і працює на попередніх умовах. Запланована зміна показника має відбутися автоматично, без необхідності підписання додаткових угод чи візитів до банку.
ДЛЯ ПОТОЧНИХ ПОЗИЧАЛЬНИКІВ Реформа не означає необхідності вжиття негайних заходів або перегляду умов договору.
Чи впаде внесок після переходу на POLSTR?
Це питання, яке ставлять найчастіше, і водночас найбільше непорозуміння. POLSTR зараз нижчий за WIBOR, тому легко припустити, що після зміни внесок автоматично впаде. Проте це не обов'язково так.
ЕКОНОМІЧНА НЕЙТРАЛЬНІСТЬ Планується застосування так званого коригувального спреду (spread korygujący), завданням якого буде вирівнювання різниці між показниками в момент переходу на нову систему. Метою всієї реформи є збереження повної фінансової нейтральності.
Тому не варто відкладати кредитне рішення лише з надією на нижчий внесок після зміни показника. Витрати на кредит, як і раніше, визначаються насамперед іншими факторами:
| Найважливіші фактори | Значення |
|---|---|
| Маржа банку | Безпосередньо впливає на відсоткову ставку |
| Кредитоспроможність | Визначає доступні пропозиції |
| Тип відсоткової ставки | Фіксована або змінна |
| Параметри пропозиції | Комісії, додаткові витрати, умови банку |
Чого ще невідомо
Хоча загальний напрямок реформи вже відомий, кілька ключових елементів усе ще залишаються у сфері узгоджень.
| Статус | Сфера |
|---|---|
| Певне | WIBOR буде припинено, а нові договори базуватимуться на POLSTR |
| Невизначено | Точний розмір коригувального спреду |
| Невизначено | Детальні юридичні правила заміни показників в існуючих договорах |
| Очікувано | Рішення, що готуються Міністерством фінансів |
Саме ці ще не визначені деталі можуть мати реальний вплив на ситуацію позичальників у майбутньому.
Що з цього випливає для Вас
Якщо у Вас сьогодні є кредит на основі WIBOR, Вам не потрібно вживати жодних заходів. Ваш договір залишається чинним ще протягом багатьох років.
Якщо Ви тільки плануєте купівлю нерухомості в кредит, сама назва референтного показника зараз має менше значення, ніж вибір відповідної пропозиції та типу відсоткової ставки.
НАЙВАЖЛИВІШИЙ ВИСНОВОК WIBOR та POLSTR сьогодні не є ключовим фактором при виборі кредиту. Значно більший вплив на вартість фінансування мають маржа банку, умови пропозиції та рішення між фіксованою та змінною ставкою.
БЕЗКОШТОВНА КОНСУЛЬТАЦІЯ Плануєте кредит або замислюєтеся, як реформа вплине на Ваш договір? Кредитний експерт NaszEkspert.pl пояснить, що означає зміна показника у Вашій ситуації, та допоможе порівняти доступні пропозиції. Перевірте, як реформа може вплинути на Ваш кредит.
Джерела: Значення показників: станом на 24 червня 2026 р., GPW Benchmark. Термін ліквідації WIBOR (1 січня 2037 р.): повідомлення GPW Benchmark від 18 травня 2026 р. Інша інформація: Міністерство фінансів, Асоціація польських банків та Національна робоча група з реформи референтних показників. Деякі елементи реформи перебувають у стадії розробки і можуть бути змінені.
Поговоріть з кредитним експертом - безкоштовно
Експерти на NaszEkspert.pl відповідають протягом 4 годин
